Подходы к инвестициям
1. Трейдеры, они же спекулянты, долго не держат ценные бумаги, часто совершают операции по покупке/продаже.
Они на основе технического анализа по графикам определяют моменты входа/выхода, тренды и пытаются предугадать движение цен исходя из прошлых данных.
Трейдеры ловят сиюминутную прибыль. По сути это не инвестиции. Тут речь идет не о создании капитала, а о выигрыше. Хотя очень многие ошибочно полагают, что это инвестиции.
Трейдинг требует большого количества времени и является достаточно рискованным. Статистически не многие трейдеры на протяжении многих лет успешны в своей деятельности.
2. Активные инвесторы покупают ценные бумаги на длительный срок, считают, что могут выбрать такие ценные бумаги в портфель, которые покажут доходность в среднем выше по рынку.
С помощью фундаментального анализа активные инвесторы стараются выбрать недооцененные компании, рынки, отрасли, рассчитать лучшее время для выхода на рынок, а также построить долгосрочный прогноз.
Фундаментальный анализ – это сбор и анализ показателей компаний и отраслей. Активные инвесторы постоянно следят за ситуацией на рынке, новостями, котировками. Этот подход требует знаний и времени.
Также выбор отдельных ценных бумаг увеличивает риск портфеля.
К сожалению, статистика показывает, что 80% активных управляющих проигрывают рынку на долгосрочной основе. Только единицам удается показывать доходность выше рыночной на протяжении нескольких десятков лет. Пример – Уоррен Баффет.
3. Пассивные инвесторы ставят задачу двигаться вместе с рынком, не пытаются его обыграть.
Они создают свой портфель исходя из стратегии распределения активов. Эта стратегия предполагает инвестиции в разные классы активов (акции, облигации, недвижимость, товары).
Пассивные инвесторы инвестируют в широко диверсифицированные инструменты, преимущественно в индексные фонды. Индексный фонд – один из видов взаимных фондов, состав которого следует за каким-либо рыночным индексом и управляется пассивно.
1-2 раза в год проводится корректировка / ребалансировка портфеля, таким образом, управление портфелем не требует значительного времени.
Уоррен Баффет уверен, что для большинства инвесторов подходит именно пассивный подход в инвестициях.
В 2007 он заключил пари, что фонд на основе обычного индекса S&P 500 за 10 лет окажется более доходным, чем средний результат 5-и активно управляемых хедж-фондов. В этом году подвели итоги пари. Индекс S&P 500 выиграл с большим отрывом.
Я при составлении инвестиционных портфелей придерживаюсь именно пассивного похода, стратегии распределения активов и инвестирования в широко диверсифицированные индексные фонды.
14.11.2018
Они на основе технического анализа по графикам определяют моменты входа/выхода, тренды и пытаются предугадать движение цен исходя из прошлых данных.
Трейдеры ловят сиюминутную прибыль. По сути это не инвестиции. Тут речь идет не о создании капитала, а о выигрыше. Хотя очень многие ошибочно полагают, что это инвестиции.
Трейдинг требует большого количества времени и является достаточно рискованным. Статистически не многие трейдеры на протяжении многих лет успешны в своей деятельности.
2. Активные инвесторы покупают ценные бумаги на длительный срок, считают, что могут выбрать такие ценные бумаги в портфель, которые покажут доходность в среднем выше по рынку.
С помощью фундаментального анализа активные инвесторы стараются выбрать недооцененные компании, рынки, отрасли, рассчитать лучшее время для выхода на рынок, а также построить долгосрочный прогноз.
Фундаментальный анализ – это сбор и анализ показателей компаний и отраслей. Активные инвесторы постоянно следят за ситуацией на рынке, новостями, котировками. Этот подход требует знаний и времени.
Также выбор отдельных ценных бумаг увеличивает риск портфеля.
К сожалению, статистика показывает, что 80% активных управляющих проигрывают рынку на долгосрочной основе. Только единицам удается показывать доходность выше рыночной на протяжении нескольких десятков лет. Пример – Уоррен Баффет.
3. Пассивные инвесторы ставят задачу двигаться вместе с рынком, не пытаются его обыграть.
Они создают свой портфель исходя из стратегии распределения активов. Эта стратегия предполагает инвестиции в разные классы активов (акции, облигации, недвижимость, товары).
Пассивные инвесторы инвестируют в широко диверсифицированные инструменты, преимущественно в индексные фонды. Индексный фонд – один из видов взаимных фондов, состав которого следует за каким-либо рыночным индексом и управляется пассивно.
1-2 раза в год проводится корректировка / ребалансировка портфеля, таким образом, управление портфелем не требует значительного времени.
Уоррен Баффет уверен, что для большинства инвесторов подходит именно пассивный подход в инвестициях.
В 2007 он заключил пари, что фонд на основе обычного индекса S&P 500 за 10 лет окажется более доходным, чем средний результат 5-и активно управляемых хедж-фондов. В этом году подвели итоги пари. Индекс S&P 500 выиграл с большим отрывом.
Я при составлении инвестиционных портфелей придерживаюсь именно пассивного похода, стратегии распределения активов и инвестирования в широко диверсифицированные индексные фонды.
14.11.2018
