Инвестиционная пирамида по книге Ричарда Ферри «Все о распределении активов»
В книге Ричарда Ферри «Все о распределении активов. Легкий способ начать свой путь» рассказывается об эффективной стратегии распределения активов. Я бы хотела поделиться его идеей об инвестиционной пирамиде, которая делит инвестиционный план на несколько частей.
Существует несколько уровней инвестиционной пирамиды:
Первый уровень находится в основании пирамиды. Это ваш денежный резервный фонд для покрытия текущих расходов и на случай чрезвычайных обстоятельств. Как правило, он находится на сберегательных и депозитных счетах. Эти средства не являются частью вашего долгосрочного инвестиционного плана, и вас не должно особенно заботить, что ваша ставка доходности невысока. Сумма, которую вы храните в виде наличности, зависит от ваших конкретных жизненных обстоятельств. Рекомендуемый размер такого резервного фонда от 3 до 6 ваших среднемесячных расходов, для пенсионеров его размер можно увеличить до 24 среднемесячных расходов.
Второй уровень – это ваш долгосрочный инвестиционный портфель. Середина пирамиды и будет главным объектом внимания. Его в свою очередь можно разделить на три части:
- Ликвидные долгосрочные инвестиции: взаимные фонды, биржевые фонды, облигации. Эти активы, как правило, можно в течение недели конвертировать в наличность.
- Менее ликвидные долгосрочные инвестиции: ваше жилье и прочее реальное имущество, бизнес, произведения искусства. Эти инвестиции менее ликвидны. Со временем их можно конвертировать в наличность, но это может занять несколько недель, месяцев или даже лет.
- Инвестиции, в отношении которых вы можете поступать по своему усмотрению в очень ограниченной степени. Эти инвестиции могут включать инструменты, пенсионные планы с ограничениями. В отношении этих активов предусмотрены жесткие правила, определяющие, во что будут вложены деньги, кто и когда их может использовать.
Третий уровень несколько выбивается из общей последовательности. Он охватывает спекулятивный капитал. Это высокорисковые инструменты. Инвестиции на этом уровне можно охарактеризовать как ставки на краткосрочные ценовые тренды. Отдельная торговая операция может длиться от нескольких дней до нескольких лет. Инвестиции могут включать обыкновенные акции, нишевые взаимные фонды и биржевые фонды, золото и драгметаллы, товарные фьючерсы и товарные фонды. От себя я бы еще добавила: IPO и криптовалюту. Эти инвестиции представляют собой ставки с угадыванием цены. Размещайте свою ставку и надейтесь на лучшее.
Все уровни важны для вашего распределения активов. Следует иметь в своем портфеле все три уровня инвестиционной пирамиды. Важно не переходить в крайности. Например, инвестиции, состоящие только из первого уровня пирамиды – крайне неэффективны. А если в вашем портфеле присутствует в основном третий уровень – вы рискуете потерять все ваши средства.
Первый уровень – это ваш фундамент и безопасность.
Третий – возможность сделать ваш портфель более доходным и, на мой взгляд, получить адреналин. Я рекомендую направлять на третий уровень пирамиды не более 10% от вашего капитала.
Основные усилия и внимание следует сосредоточить на втором уровне, именно он поможет вам достигнуть ваших финансовых целей.
24.05.2019
Существует несколько уровней инвестиционной пирамиды:
Первый уровень находится в основании пирамиды. Это ваш денежный резервный фонд для покрытия текущих расходов и на случай чрезвычайных обстоятельств. Как правило, он находится на сберегательных и депозитных счетах. Эти средства не являются частью вашего долгосрочного инвестиционного плана, и вас не должно особенно заботить, что ваша ставка доходности невысока. Сумма, которую вы храните в виде наличности, зависит от ваших конкретных жизненных обстоятельств. Рекомендуемый размер такого резервного фонда от 3 до 6 ваших среднемесячных расходов, для пенсионеров его размер можно увеличить до 24 среднемесячных расходов.
Второй уровень – это ваш долгосрочный инвестиционный портфель. Середина пирамиды и будет главным объектом внимания. Его в свою очередь можно разделить на три части:
- Ликвидные долгосрочные инвестиции: взаимные фонды, биржевые фонды, облигации. Эти активы, как правило, можно в течение недели конвертировать в наличность.
- Менее ликвидные долгосрочные инвестиции: ваше жилье и прочее реальное имущество, бизнес, произведения искусства. Эти инвестиции менее ликвидны. Со временем их можно конвертировать в наличность, но это может занять несколько недель, месяцев или даже лет.
- Инвестиции, в отношении которых вы можете поступать по своему усмотрению в очень ограниченной степени. Эти инвестиции могут включать инструменты, пенсионные планы с ограничениями. В отношении этих активов предусмотрены жесткие правила, определяющие, во что будут вложены деньги, кто и когда их может использовать.
Третий уровень несколько выбивается из общей последовательности. Он охватывает спекулятивный капитал. Это высокорисковые инструменты. Инвестиции на этом уровне можно охарактеризовать как ставки на краткосрочные ценовые тренды. Отдельная торговая операция может длиться от нескольких дней до нескольких лет. Инвестиции могут включать обыкновенные акции, нишевые взаимные фонды и биржевые фонды, золото и драгметаллы, товарные фьючерсы и товарные фонды. От себя я бы еще добавила: IPO и криптовалюту. Эти инвестиции представляют собой ставки с угадыванием цены. Размещайте свою ставку и надейтесь на лучшее.
Все уровни важны для вашего распределения активов. Следует иметь в своем портфеле все три уровня инвестиционной пирамиды. Важно не переходить в крайности. Например, инвестиции, состоящие только из первого уровня пирамиды – крайне неэффективны. А если в вашем портфеле присутствует в основном третий уровень – вы рискуете потерять все ваши средства.
Первый уровень – это ваш фундамент и безопасность.
Третий – возможность сделать ваш портфель более доходным и, на мой взгляд, получить адреналин. Я рекомендую направлять на третий уровень пирамиды не более 10% от вашего капитала.
Основные усилия и внимание следует сосредоточить на втором уровне, именно он поможет вам достигнуть ваших финансовых целей.
24.05.2019
