Какую доходность я получу?
Когда речь заходит об инвестициях, в первую очередь все хотят знать про их потенциальную доходность.
К сожалению, никто не знает, что случится в будущем, как поведут себя рынки, какой актив или отрасль окажутся более доходными, когда именно наступит неминуемая просадка. Можно только угадать. Но я не занимаюсь гаданием на кофейной гуще, я не строю прогнозы.
Я основываюсь на статистике. В мире существует статистика по фондовому рынку, собранная за более, чем 100 лет.
Эта статистика широко доступна. Например, есть отличный ресурс www.ifa.com, где выбирая различное соотношение акций и облигаций в портфеле, можно ознакомиться с доходностями за разные промежутки времени.
Так на какие доходности могут рассчитывать пассивные инвесторы широко диверсифицированных долгосрочных портфелей на мировых рынках?
Если обобщить, согласно статистике, за последние 100 лет средние уровни доходности в USD при инвестировании на срок 10 лет и более составляли следующие уровни:
- консервативные портфели: 4%-6% годовых;
- умеренные портфели: 6%-8% годовых;
- агрессивные портфели: более 8% годовых.
Напомню, что уровень инфляции USD за последние 100 лет в среднем составил 2%-3% годовых.
Именно эти цифры я всегда озвучиваю, когда мне задают подобные вопросы. При этом за отдельно взятые года доходность могла оказаться, как «+30%», так и «-30%».
Приведу пример одного из умеренных портфелей, разработанного мной*.
Состав портфеля по классам активов: акции 50%, облигации 35%, фонды недвижимости 10%, золото 5%.
Состав портфеля по странам: США 53%, Европа 29%, страны развивающихся рынков 13%, прочие страны 5%.
Средняя доходность такого портфеля за 10 лет составила 7,4% годовых (USD).
Средняя доходность за последние 3 года – 5,1% (USD).
*Этот пример не является инвестиционной рекомендацией. Каждый портфель должен разрабатываться индивидуально, учитывая цели, срок, характер, образ жизни каждого отдельного инвестора
14.03.2019
К сожалению, никто не знает, что случится в будущем, как поведут себя рынки, какой актив или отрасль окажутся более доходными, когда именно наступит неминуемая просадка. Можно только угадать. Но я не занимаюсь гаданием на кофейной гуще, я не строю прогнозы.
Я основываюсь на статистике. В мире существует статистика по фондовому рынку, собранная за более, чем 100 лет.
Эта статистика широко доступна. Например, есть отличный ресурс www.ifa.com, где выбирая различное соотношение акций и облигаций в портфеле, можно ознакомиться с доходностями за разные промежутки времени.
Так на какие доходности могут рассчитывать пассивные инвесторы широко диверсифицированных долгосрочных портфелей на мировых рынках?
Если обобщить, согласно статистике, за последние 100 лет средние уровни доходности в USD при инвестировании на срок 10 лет и более составляли следующие уровни:
- консервативные портфели: 4%-6% годовых;
- умеренные портфели: 6%-8% годовых;
- агрессивные портфели: более 8% годовых.
Напомню, что уровень инфляции USD за последние 100 лет в среднем составил 2%-3% годовых.
Именно эти цифры я всегда озвучиваю, когда мне задают подобные вопросы. При этом за отдельно взятые года доходность могла оказаться, как «+30%», так и «-30%».
Приведу пример одного из умеренных портфелей, разработанного мной*.
Состав портфеля по классам активов: акции 50%, облигации 35%, фонды недвижимости 10%, золото 5%.
Состав портфеля по странам: США 53%, Европа 29%, страны развивающихся рынков 13%, прочие страны 5%.
Средняя доходность такого портфеля за 10 лет составила 7,4% годовых (USD).
Средняя доходность за последние 3 года – 5,1% (USD).
*Этот пример не является инвестиционной рекомендацией. Каждый портфель должен разрабатываться индивидуально, учитывая цели, срок, характер, образ жизни каждого отдельного инвестора
14.03.2019
